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一个成功股民的交易体系之选股

放大字体  缩小字体 发布日期:2020-08-11  浏览次数:0

一个成功股民的交易体系之选股

交易体系分为三个部分:选股买卖点和资金管理。缺一不可都要进行学习。提醒新手不要投入大量资金来模仿。交易系统轻易模仿不来。今天我先总结一下选股的思路。

财务指标

这个可以说是重中之重。很多股民根本不来看财务表报那么业绩的变化无从而知怎么可能选到牛股呢。参考的指标主要有:

毛利率净利润率:这两个指标越高相对来说业绩地雷可能越小。制造业科技业优选分别大于50%和20%的最低35%和10%。流通业广告业等服务业要求利润率稳定。

负债率:最好低于20%。不要超过45%。规避任何真实负债率60%以上的。计算时剔除预收账款。

存货应收账款和公司资产:要确认没有贬值的压力。

大量在建工程:如果不能确定即将投产的工厂有饱满的订单规避。

经营现金流:最好为正数。

主营行业预期

规避过于小的行业比如行业容量只有2-3个亿的。公司很难长大。如东华测试三维丝。

规避几年后可能大幅衰退的行业:比如地产业;汽车业;部分环保业公司;如龙源技术。

规避过度竞争的行业:如航空业。规避政府管制的行业:如公用事业。

优选市场经济的行业优选龙头。优选有竞争优势的公司。优选大行业小龙头。

优选可以持续增长发展的行业:医药医疗科技服务业家居休闲机器人地理信息新能源等等。

成长性

业绩是王道成长是股价的护城河。很多人分不清股价和公司的护城河。独家产品、垄断高毛利:这些是公司的护城河不是股价的护城河。如果持有的股票要穿越牛熊成长是股价唯一的护城河。例子某个曾经的股神X园推荐过赣粤高速黄山旅游都有极大的护城河股价吗大家自己看看。绝无贬值人家之意请吸收我的思想。我也可能会错。

要选择你可以计算预期的业绩而且要有一定持续性。临时性的业绩暴增要及时退出 如2011年的三一重工。1-2年后的行业预期通常会提前反应在股价。

已经成长过几年暴涨的公司通常需要规避。这种公司预期扭转后股价下跌的速度很快。以最近的大华股份云南白药杰瑞股份为例。这种股票再次介入需要极其强大的理由。

着重未来1-2年业绩会大幅上涨的公司。若有好的项目但是实施期不是1年内那么这种公司不要着急介入否则容易让你受尽等待的折磨。

筹码供给

物以稀为贵。有什么东西象白菜一样大量供应必然不会有好的价格上升可能。银行地产钢铁的股票就是菜场里的大白菜它们可能涨价但永远不可能象翡翠虫草一样突然暴涨。

优选同类上市公司筹码供给不多的公司。

规避大股东可能大量减持的公司。洪水来袭你能逆流而上吗

主营产品竞争力:

优选产品有竞争力的公司。独家或少数几个供应商。曾经的长春高新电科院。

竞争优势几年内不容易改变并且在扩张的公司。

如果有竞争优选前两家龙头。如曾经的苏宁和国美;曾经的华谊和光线。
地区性的垄断作为备选也可考虑。

市值:

如果我把市值分为:超小盘20亿以下;小盘股:50亿以下;中盘股:50-200亿;大盘股:200亿以上;超级大盘股:1000亿以上。

不参于大盘以上的股票。主要从中盘和以下的股票中寻找。

建议要挑战自己:大盘股留给社保基金QFII和养老基金吧你买走了人家买什么。另外还有很多爷爷奶奶股民只认识那些大盘股他们要买来分红的。雪球这个平台给了我们大量投资咨询我们生活在技术和社会在急剧变化的新时代就要给自己提高要求在高风险的创业板中小板中掘金。

行业对比

同一行业中有类似上市公司的比较后决定买哪一只。比如安科生物Vs长春高新;欧菲光Vs歌尔声学;爱康科技Vs东方日升;安硕信息Vs 长亮科技。

管理层、股权激励

规避跨业经营的公司:比如重工业收购了影视业。一个工程师去管理钢琴师能管好吗

股权激励:最好有。刚公布后股价没有上涨时可以仔细研究。

管理层:要稳定专业;如果管理层薪水过低可能会不稳定。管理层有持股是最佳保证。

冷门热门估值:

任何行业都有机会只要你能看清公司的成长性。但有个前提:行业的未来预期不能衰退。盈利稳定成长确定的冷门行业股价风险可能更小。

除了收入可能病毒式爆发的互联网行业之外规避其它动态PE大于40-50倍的公司。投资高PE的公司必须确保两年之后的动态PE在两年之内会降到20左右而且是小盘股的标准。盘子越大可以容忍的PE越低。创业板开板后80倍市盈率的公司后来经历了3-4年股价下跌低迷不胜枚举包括一些好公司。比如华谊兄弟爱尔眼科。

尽量从底部启动的公司中去买。不容易遭遇高位站岗。


 
 
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